政策利好“接二連三” LED產(chǎn)業(yè)上漲空間打開

編者按：近日，中國(guó)環(huán)資與節(jié)能體制創(chuàng)新工作委員會(huì)對(duì)外宣布，將在我國(guó)試點(diǎn)地區(qū)分期分批確定10個(gè)省會(huì)城市50個(gè)地級(jí)市100個(gè)縣（含省級(jí)開發(fā)區(qū)）實(shí)施綠色照明節(jié)能改造示范工程，這無(wú)疑為中國(guó)的LED產(chǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展空間，有關(guān)專家認(rèn)為L(zhǎng)ED照明在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)份額將上萬(wàn)億元，行業(yè)前景不容置疑，但目前行業(yè)發(fā)展也并非陽(yáng)光普照，國(guó)內(nèi)LED照明產(chǎn)品目前70%以上用于出口海外，國(guó)內(nèi)企業(yè)利潤(rùn)較低，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也出現(xiàn)了一哄而上的問(wèn)題，這些問(wèn)題如何解決，值得關(guān)注。

政策利好“接二連三”

LED產(chǎn)業(yè)上漲空間打開

根據(jù)《集成電路產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》的目標(biāo)，“十二五”期間我國(guó)集成電路銷售收入將達(dá)到3300億元，年均增長(zhǎng)18% 。

3月5日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在第十一屆全國(guó)人大五次會(huì)議上作政府工作報(bào)告。細(xì)心的人們一定可以從中感到“推進(jìn)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境保護(hù)”無(wú)論是在“2011年工作回顧”還是在“2012年主要任務(wù)”中都被擺在了極為重要的位置。

而就在此前不久，工信部發(fā)布的《集成電路產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》(下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)為未來(lái)5年中國(guó)的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展描繪了宏偉的藍(lán)圖。根據(jù)《規(guī)劃》，“十二五”期間集成電路銷售收入將達(dá)到3300億元，年均增長(zhǎng)18%。

一邊是“集成電路產(chǎn)業(yè)”，一邊是“節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境保護(hù)”，這兩個(gè)看似風(fēng)馬牛不相及的領(lǐng)域，卻實(shí)實(shí)在在的存在交集，那便是我國(guó)方興未艾的LED產(chǎn)業(yè)。

上述兩則消息的見(jiàn)諸報(bào)端，令業(yè)界人士、資本市場(chǎng)無(wú)不為之振奮。以至于多份研究報(bào)告不約而同的對(duì)此作出評(píng)論“未來(lái)，國(guó)內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)、制造和封裝企業(yè)，特別是LED產(chǎn)業(yè)將獲得前所未有的發(fā)展空間�！�

方興未艾的中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)

近日，華寶證券針對(duì)目前我國(guó)LED市場(chǎng)現(xiàn)狀作出分析，其研報(bào)指出，“由于海外市場(chǎng)節(jié)能需求高，對(duì)LED燈的價(jià)格接受度高，所以國(guó)內(nèi)LED照明產(chǎn)品目前70%以上用于出口海外”。

這一“市場(chǎng)在外”的局面顯然已經(jīng)延續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間。早在2011年年初，曾接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪的陽(yáng)光照明（600261）董秘吳青誼向記者介紹，彼時(shí)“我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)還存在不少亟待突破的瓶頸。而面對(duì)海外市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)則主要依靠OEM創(chuàng)造利潤(rùn)”。

那么，以LED照明領(lǐng)域?yàn)槔�，即便其價(jià)格較白熾燈貴2-3倍，卻能夠節(jié)能近70%，壽命延長(zhǎng)近10倍。如此具有絕對(duì)性能優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品卻無(wú)法點(diǎn)燃內(nèi)需呢？

一位置身LED產(chǎn)業(yè)數(shù)十載，卻于不久前全身而退的企業(yè)家王先生向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“家庭照明這一市場(chǎng)至今都是對(duì)LED企業(yè)來(lái)說(shuō)誘惑最大的。但中國(guó)老百姓家里總共安不了幾盞燈，在冰箱等大件家電耗電量的比襯下，照明用電就顯得微不足道了。所以，即便你LED燈的壽命、節(jié)能效果再好，想要打開這一市場(chǎng)也需要一段相當(dāng)艱難的過(guò)程”。

“相比千家萬(wàn)戶的照明市場(chǎng)，在節(jié)能減排政策的引導(dǎo)下，越來(lái)越多的辦公樓、酒店、醫(yī)院、甚至城市規(guī)劃等愿意在照明設(shè)備升級(jí)換代上付出真金白銀。雖然他們當(dāng)中的絕大部分也只是把安裝LED燈看作一種‘形象工程’。但起碼有了需求，這一市場(chǎng)便開始活躍了�！蓖跸壬�向記者補(bǔ)充道。

不過(guò)，正是這種看似有點(diǎn)畸形的市場(chǎng)需求也觸發(fā)了LED產(chǎn)業(yè)自身的病患，王先生介紹，“這類照明設(shè)備升級(jí)換代工程數(shù)量大，所以利潤(rùn)也大。單位一般只在乎是不是LED，除此之外最重要的還是‘關(guān)系’，考慮燈具本身壽命、節(jié)能效果就更是其次了。也正因?yàn)榇�，LED廠家挖空心思建人脈、搭關(guān)系、做公關(guān)，卻幾乎忽略了產(chǎn)品質(zhì)量。更為可怕的是，鑒于不同品質(zhì)的LED芯片價(jià)格差異較大，毫無(wú)自律性的大打價(jià)格戰(zhàn)在業(yè)內(nèi)隨處可見(jiàn)”。

產(chǎn)業(yè)低利潤(rùn)中創(chuàng)增長(zhǎng)

盡管OEM的發(fā)展模式嚴(yán)重?cái)D壓了中國(guó)LED企業(yè)的利潤(rùn)空間，但國(guó)人對(duì)這一產(chǎn)業(yè)未來(lái)的信心卻似乎從未減弱。

數(shù)據(jù)顯示，2011年1-7月，我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)計(jì)劃新增投資總額仍達(dá)1256.18億元之巨，其中超過(guò)40%的資金是在多個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)投資，甚至是進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈投資。更為值得關(guān)注的是，非LED企業(yè)跨入LED行業(yè)所進(jìn)行的投資已經(jīng)成為L(zhǎng)ED產(chǎn)業(yè)獲得投資的重要部分，此類項(xiàng)目占全部投資項(xiàng)目的比例超過(guò)45%，金額超過(guò)全部投資金額的65%。而2011年下游應(yīng)用行業(yè)上市、非上市公司的行業(yè)平均毛利率僅為15%，另有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2009年至2011年中國(guó)主要LED（燈珠應(yīng)用行業(yè)）毛利率持續(xù)降低，且年平均降幅超過(guò)13%。

更為可觀的是，哪怕在如此微薄的利潤(rùn)空間中，中國(guó)LED企業(yè)仍創(chuàng)造了令人驚訝的成績(jī)。數(shù)據(jù)顯示，“十一五”期間，集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻了一番。產(chǎn)量和銷售收入分別從2005年的265.8億塊和702億元，提高到2010年的652.5億塊和1440億元，占全球集成電路市場(chǎng)比重從2005年的4.5%提高到2010年的8.6%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模從2005年的3800億元擴(kuò)大到2010年的7350億元，占全球集成電路市場(chǎng)份額的43.8%。其中，2011年，在歐美經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，我國(guó)LED等節(jié)能產(chǎn)品出口仍然逆市增長(zhǎng)了25%。

產(chǎn)業(yè)迎來(lái)政策春風(fēng)

應(yīng)該說(shuō)，國(guó)人涉足LED的前赴后繼得益于國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)支持力度的不斷加大。

除上文提及的《集成電路產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》外，一系列拉動(dòng)LED內(nèi)需的具體舉措也已于近期集中展開。

其中，據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，近期中國(guó)電子進(jìn)出口總公司宣布，其受財(cái)政部經(jīng)濟(jì)建設(shè)司、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)司、科學(xué)技術(shù)部高新技術(shù)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)化司的委托，對(duì)“2012年半導(dǎo)體照明產(chǎn)品財(cái)政補(bǔ)貼推廣項(xiàng)目（室內(nèi)照明產(chǎn)品-LED筒燈、反射型自鎮(zhèn)流LED燈，室外照明產(chǎn)品-LED路燈、LED隧道燈）”進(jìn)行國(guó)內(nèi)公開招標(biāo)。

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家發(fā)展改革委《高效照明產(chǎn)品推廣財(cái)政補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》要求，本次招標(biāo)將選擇一批半導(dǎo)體照明（LED）產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)品，并確定供貨價(jià)格。補(bǔ)貼資金采取間接補(bǔ)貼方式，由財(cái)政補(bǔ)貼給中標(biāo)企業(yè)，再由中標(biāo)企業(yè)按中標(biāo)協(xié)議供貨價(jià)格減去財(cái)政補(bǔ)貼資金后的價(jià)格銷售給終端用戶，最終受益人是終端用戶。

此外，近日，中國(guó)環(huán)資與節(jié)能體制創(chuàng)新工作委員會(huì)對(duì)外宣布，將在我國(guó)試點(diǎn)地區(qū)分期分批確定10個(gè)省會(huì)城市50個(gè)地級(jí)市100個(gè)縣（含省級(jí)開發(fā)區(qū)）實(shí)施綠色照明節(jié)能改造示范工程。

據(jù)中國(guó)環(huán)資與節(jié)能體制創(chuàng)新工作委員主任何學(xué)民介紹，中國(guó)環(huán)資工委將在“十二五”期間安排80億元中央財(cái)政預(yù)算外資金采購(gòu)400萬(wàn)盞LED高效道路照明產(chǎn)品，同時(shí)將帶動(dòng)不低于30億元的地方配套資金。

或許正是源于政策層面的春風(fēng)拂來(lái)，社會(huì)各界才普遍看好中國(guó)LED的未來(lái)。長(zhǎng)江證券就在研報(bào)中介紹，有國(guó)家發(fā)改委人士預(yù)測(cè)，“十二五”期間，LED產(chǎn)業(yè)有望實(shí)現(xiàn)翻兩番的目標(biāo)，至2015年末中國(guó)的LED照明滲透率達(dá)20%，而業(yè)內(nèi)普遍估計(jì)則更為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)到2015年，中國(guó)戶外LED照明滲透率達(dá)60%~80%，室內(nèi)商用LED照明滲透率達(dá)25%~30%，室內(nèi)家居LED照明滲透率約5%~10%，中國(guó)市場(chǎng)LED照明整體滲透率將達(dá)到甚至超過(guò)20%。LED照明市場(chǎng)的高速成長(zhǎng)估計(jì)將從2012年延續(xù)到2015年。

LED受政策推動(dòng)逐步轉(zhuǎn)好 但問(wèn)題依然存在

專家表示：LED行業(yè)雖在轉(zhuǎn)好，但近兩年不能避免洗牌

■本報(bào)記者 楊 萌

在沉寂許久之后，LED補(bǔ)貼政策千呼萬(wàn)喚始出來(lái)，招標(biāo)補(bǔ)貼齊上陣，LED產(chǎn)業(yè)再次熱鬧。從基本面看，產(chǎn)能利用率持續(xù)回升，訂單能見(jiàn)度提升，背光應(yīng)用領(lǐng)域加速滲透，照明價(jià)格直逼甜蜜點(diǎn)，均顯示積極信號(hào)。但伴隨著市場(chǎng)的擴(kuò)大，LED行業(yè)中存在的問(wèn)題也逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。昨日，《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪了LED行業(yè)專家，賽迪顧問(wèn)基礎(chǔ)電子產(chǎn)業(yè)研究中心張曉康副總經(jīng)理，求解LED行業(yè)。

《證券日?qǐng)?bào)》：根據(jù)目前的情況，對(duì)于政策的扶持以及市場(chǎng)的擴(kuò)大，LED行業(yè)中暴露出不少問(wèn)題，例如，行業(yè)沒(méi)有明確的規(guī)范，進(jìn)入門檻較低，LED行業(yè)會(huì)否在政策扶持下呈現(xiàn)出像光伏行業(yè)那樣一哄而上的亂象呢？

張曉康：LED目前的局面與光伏有共同點(diǎn)，上游原材料和關(guān)鍵設(shè)備在外，下游室內(nèi)照明市場(chǎng)在外，但不完全一致。一方面，LED下游市場(chǎng)對(duì)外依存度沒(méi)有光伏那么高，內(nèi)需市場(chǎng)占比比光伏市場(chǎng)高。占下游市場(chǎng)較大份額的LED顯示屏和LED背光源市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)很快，對(duì)上游有較大支撐。另一方面，照明應(yīng)用內(nèi)外部市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，正處于市場(chǎng)導(dǎo)入期，或者市場(chǎng)發(fā)展期，未來(lái)市場(chǎng)空間巨大，將逐步成為拉動(dòng)上游需求的主力。另一方面，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈較光伏產(chǎn)業(yè)完整，下游應(yīng)用豐富，而且新興應(yīng)用拓展很快。再一方面，LED產(chǎn)業(yè)體量較光伏產(chǎn)業(yè)體量小，污染小、耗能低（除了藍(lán)寶石長(zhǎng)晶環(huán)節(jié)）、投資門檻低，產(chǎn)業(yè)調(diào)整余地較大。

因此，LED長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，不會(huì)像去年光伏產(chǎn)業(yè)那么差的局面。

《證券日?qǐng)?bào)》：現(xiàn)在有分析師已經(jīng)開始預(yù)測(cè)，今年或?qū)⒊蔀長(zhǎng)ED行業(yè)洗牌的一年，而行業(yè)洗牌是否已經(jīng)無(wú)法避免？如何使得企業(yè)在這個(gè)行業(yè)中生存下去？

張曉康：我認(rèn)為，近兩年行業(yè)洗牌是肯定的。LED算新興的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，政府支持、企業(yè)有錢不能解決所有問(wèn)題，核心技術(shù)人員的缺乏已成為產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)各個(gè)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。近一兩年的行業(yè)洗牌一方面是市場(chǎng)的原因，另一個(gè)主要原因是有經(jīng)驗(yàn)的核心技術(shù)人員，比如長(zhǎng)晶爐、MOCVD的外延生長(zhǎng)的環(huán)節(jié)有經(jīng)驗(yàn)的機(jī)臺(tái)長(zhǎng)，相對(duì)于目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，而這樣的有經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員培養(yǎng)時(shí)間得在3年以上，沒(méi)有建廠房，進(jìn)設(shè)備那么快。近一兩年，誰(shuí)能夠挖到足夠的真正有實(shí)力的技術(shù)人員和有經(jīng)驗(yàn)的一線操作人員，是企業(yè)謀求生存，貨到下一輪高速增長(zhǎng)期的關(guān)鍵因素之一。

《證券日?qǐng)?bào)》：作為您之前和記者提到，目前，國(guó)內(nèi)的LED照明市場(chǎng)，主要集中在隧道、廣場(chǎng)照明等方面，而這個(gè)市場(chǎng)規(guī)�，F(xiàn)在大概有多大？且目前，國(guó)內(nèi)LED市場(chǎng)不如國(guó)外應(yīng)用的廣泛，這是否會(huì)造成，企業(yè)銷售重心的偏離？而隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的拓展，企業(yè)的銷售重心會(huì)否重新回到國(guó)內(nèi)？

張曉康：目前中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模僅有200多億，兩三年內(nèi)將會(huì)翻到500-600億的規(guī)模。目前，裝飾景觀照明、路燈照明中國(guó)內(nèi)需市場(chǎng)還是很大的，此外，汽車照明、工礦照明、特種照明和商用照明也在快速發(fā)展。只有商用和民用的室內(nèi)照明由于價(jià)格的原因，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尚未大規(guī)模啟動(dòng)，生產(chǎn)這些產(chǎn)品的廠商主要是在出口。

我認(rèn)為，LED照明企業(yè)屬于下游應(yīng)用環(huán)節(jié)，照明產(chǎn)品直接面對(duì)消費(fèi)者，這些企業(yè)的市場(chǎng)敏感度很高，企業(yè)銷售重心會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況快速調(diào)整，中心在哪還是會(huì)根據(jù)企業(yè)細(xì)分產(chǎn)品的質(zhì)量水平、產(chǎn)品定位和內(nèi)外需細(xì)分市場(chǎng)的變化來(lái)看，不能一概而論。

就目前來(lái)看，照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于LED產(chǎn)業(yè)規(guī)模。目前LED照明被當(dāng)成LED產(chǎn)業(yè)的下游應(yīng)用環(huán)節(jié)之一。未來(lái)，隨著LED照明產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)的發(fā)展，LED照明產(chǎn)品環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于LED中上游環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。我認(rèn)為，目前對(duì)產(chǎn)業(yè)的看法應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變，不應(yīng)把半導(dǎo)體照明當(dāng)成LED產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用環(huán)節(jié)，而應(yīng)該將LED光源（芯片、封裝、模組）當(dāng)成照明產(chǎn)業(yè)的上游環(huán)節(jié)來(lái)看。

跳出LED產(chǎn)業(yè)，把半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)當(dāng)成照明產(chǎn)業(yè)來(lái)看。中國(guó)是目前全球最大的照明產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)市場(chǎng)。未來(lái)，照明光源將快速有白熾燈、節(jié)能燈向LED光源升級(jí)換代，因此LED光源（LED產(chǎn)業(yè)的中上游環(huán)節(jié)）將主要在內(nèi)需市場(chǎng)，供給下游照明廠商的需求。而下游LED照明廠商的銷售間跟同時(shí)面對(duì)國(guó)外市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。