LED于2000年在國內(nèi)興起，快速發(fā)展是在2009年-2010年，主要是背光+照明的推動。但2014年開始，背光市場的飽和導(dǎo)致價格逐年下滑，主要靠照明的快速滲透支撐整個行業(yè)的增速�，F(xiàn)在可以看到整個行業(yè)發(fā)生的一些變化，即行業(yè)恢復(fù)增長。

    行業(yè)恢復(fù)成長 2016年行業(yè)概況

    2016年LED中國照明出口總額164億美金，作為世界主要代工地區(qū)，出口數(shù)據(jù)可以反映需求端變化。2016年同比2015年沒有成長，且有下滑的趨勢（相比2014年64%的增長、2015年16%的增長），說明行業(yè)的成長靠照明推動難以維系，進(jìn)入了平緩的發(fā)展期。

    芯片行業(yè)

    2016年市場為139億元，同比增長9%，2015年則是同比下滑7%。反轉(zhuǎn)的主要原因是價格的穩(wěn)定+照明的部分領(lǐng)域的快速成長。

    從供給端看，大陸企業(yè)2016年YOY為13%，臺灣為-2%，說明國產(chǎn)率快速提升。國產(chǎn)化率2014年為66%，2015年為73%，2016年為76%，國產(chǎn)率始終處于成長狀態(tài)。2017年主流廠商依然會擴大產(chǎn)能，未來一段時間內(nèi)芯片國產(chǎn)率還會進(jìn)一步提升。往年臺廠技術(shù)優(yōu)勢明顯，在大陸受歡迎，但近些年三安為首的國產(chǎn)廠商與晶電差距不斷縮小，甚至在部分產(chǎn)品領(lǐng)域已經(jīng)超越。另一方面2015年出口率為8%，2016年為9.6%，海外市場也在開拓。

    行業(yè)集中度情況，2016年前十大廠商市占77%，水平較高，前三分別為三安（29%）、晶電（13%）、華燦（8%），未來是集中度進(jìn)一步提升且強者恒強的狀態(tài)。

    封裝行業(yè)

    2016年市場為589億，同比增長6%，2015年相比于2014年成長2%，主要是價格和終端需求因素。封裝與芯片行業(yè)的不同在于還有國際廠商，2016年大陸廠商增長率8%、臺灣企業(yè)增長1%、國際企業(yè)增長4%。未來依然本土成長最快，以大陸廠商擴產(chǎn)為主，技術(shù)差距也不斷縮小，特別是白光領(lǐng)域，國際企業(yè)優(yōu)勢消除。

    國產(chǎn)化率繼續(xù)提升，2015年為66%，2016年67%。國產(chǎn)化率較芯片低，主要因為國際廠在高端領(lǐng)域如車用和手機閃光燈等還是有絕對話語權(quán)，技術(shù)門檻很高。

    2016年大陸廠商295億產(chǎn)值，8%的增速。產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提升，2015年前十大市占39%，2016年43%。具體廠商看：中國市場份額第一還是日本日亞化學(xué) 7%，第二木林森 6.9%。其他的飛利浦等國際依然有比較高的份額，國星、鴻利等本土廠商還是可以排到前十，分別位列第六和第八。

    行業(yè)未來展望 未來發(fā)展預(yù)測

    2015-2020年行業(yè)進(jìn)入了洗牌期， 2009年左右 20%-30%的增速未來都很難出現(xiàn)，2015-2020年封裝復(fù)合增長率大概在6%，平緩發(fā)展。

    芯片產(chǎn)業(yè)迎來拐點，芯片在2010年下半年以后普遍比較慘，終于迎來轉(zhuǎn)機。今年供給端非常緊張，某些領(lǐng)域（小間距）藍(lán)綠光，無論三安華燦訂單是產(chǎn)能的兩倍。未來兩年芯片企業(yè)的議價能力會提升，封裝企業(yè)會有所下降。另外國際廠如三星、飛利浦可能會縮減自己的產(chǎn)能，趨勢是在中國找代工廠。

    需求端看：舉路燈的例子來說，以前國際市場（印度、俄羅斯）要求的是一盞燈，現(xiàn)在進(jìn)口燈珠、電源。因為當(dāng)?shù)匕l(fā)展制造業(yè)要從簡單的燈具做起，而芯片短時間難以實現(xiàn)自給的。

    預(yù)測未來產(chǎn)業(yè)會出現(xiàn)抱團的現(xiàn)象，如三安體系、華燦體系、木林森體系，抱團取暖。其他的廠商比較難生存下來，就是之前行業(yè)集中度提升+龍頭強者恒強的邏輯。

    小間距從2014年開始呈現(xiàn)快速成長，主要廠商的情況：利亞德從2014年到2016年復(fù)合增長率70%，2016年更是爆發(fā)；洲明80%；艾比森70%。間距減少一半，用量數(shù)倍增加。